Algorithmische Handelsstrategien Und Ihre Fallstricke

Die Vor-und Nachteile der automatisierten Handelssysteme Händler und Investoren können präzise Eintrag zu drehen. Exit - und Money-Management-Regeln in automatisierte Handelssysteme, die es Computern ermöglichen, die Trades auszuführen und zu überwachen. Eine der größten Attraktionen der Strategieautomatisierung ist, dass es einige der Emotionen aus dem Handel nehmen kann, da Trades automatisch platziert werden, sobald bestimmte Kriterien erfüllt sind. Dieser Artikel wird Leser vorstellen und erklären einige der Vor-und Nachteile, sowie die Realitäten der automatisierten Handelssysteme. (Für das zugehörige Lesen, siehe Die Macht der Programm-Trades.) Was ist ein automatisiertes Handelssystem Automatisierte Handelssysteme, auch als mechanische Handelssysteme, algorithmischen Handel bezeichnet. Automatisierte Handels - oder Systemhandel erlauben es den Händlern, spezifische Regeln für Handels - und Exits festzulegen, die, sobald sie programmiert sind, automatisch über einen Computer ausgeführt werden können. Die Handelsein - und - ausgangsregeln können auf einfachen Bedingungen, wie einem gleitenden Durchschnittsübergang, basieren. Oder können komplizierte Strategien sein, die ein umfassendes Verständnis der Programmiersprache, die für die Benutzerhandelsplattform spezifisch ist, oder das Fachwissen eines qualifizierten Programmierers erfordern. Automatisierte Handelssysteme erfordern typischerweise die Verwendung von Software, die mit einem Direktzugriffsvermittler verknüpft ist. Und alle spezifischen Regeln müssen in dieser Plattform-proprietären Sprache geschrieben werden. Die Plattform TradeStation nutzt beispielsweise die Programmiersprache EasyLanguage, die NinjaTrader-Plattform dagegen die NinjaScript-Programmiersprache. Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für eine automatisierte Strategie, die drei Trades während einer Trading-Sitzung ausgelöst hat. Abbildung 1: Ein Fünf-Minuten-Chart des ES-Kontrakts mit einer automatisierten Strategie. Manche Handelsplattformen haben Strategie-Assistenten, die es Anwendern erlauben, aus einer Liste allgemein verfügbarer technischer Indikatoren eine Reihe von Regeln zu erstellen, die dann automatisch gehandelt werden können. Der Nutzer könnte zum Beispiel festlegen, dass ein langer Handel eingegeben wird, sobald der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt über dem 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt bei einem Fünf-Minuten-Chart eines bestimmten Handelsinstruments überschreitet. Benutzer können auch die Art der Bestellung (zB Markt oder Limit) eingeben und wenn der Handel ausgelöst wird (zB am Ende der Leiste oder in der nächsten Leiste geöffnet) oder die Standard-Eingänge der Plattform verwenden. Viele Händler jedoch wählen ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren und Strategien zu programmieren oder arbeiten eng mit einem Programmierer, um das System zu entwickeln. Während dies in der Regel erfordert mehr Aufwand als mit dem Plattform-Assistenten, ermöglicht es eine viel größere Flexibilität und die Ergebnisse können mehr belohnen. (Leider gibt es keine perfekte Anlagestrategie, die den Erfolg garantieren wird.) Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden technischer Indikatoren zur Entwicklung von Handelsstrategien.) Sobald die Regeln festgelegt sind, kann der Computer die Märkte überwachen, um Kauf - oder Verkaufschancen basierend auf dem Handel zu finden Strategiespezifikationen. Abhängig von den spezifischen Regeln, sobald ein Trade eingegeben wird, Aufträge für Schutz Stop Verluste. Nachlaufende Stopps und Gewinnziele automatisch generiert. In schnelllebigen Märkten kann dieser sofortige Auftragseingang den Unterschied zwischen einem geringen Verlust und einem katastrophalen Verlust für den Fall darstellen, in dem sich der Handel gegen den Händler bewegt. Vorteile von automatisierten Trading-Systemen Es gibt eine lange Liste von Vorteilen auf mit einem Computer überwachen die Märkte für Handelschancen und führen die Trades, einschließlich: Minimize Emotions. Automatisierte Handelssysteme minimieren Emotionen während des gesamten Handelsprozesses. Indem Emotionen in Schach gehalten werden, haben Händler normalerweise eine einfachere Zeit, an dem Plan festzuhalten. Da die Handelsaufträge automatisch ausgeführt werden, sobald die Handelsregeln erfüllt sind, können die Händler den Handel nicht zögern oder in Frage stellen. Neben der Unterstützung von Händlern, die Angst, den Auslöser zu ziehen, können automatisierte Handel bändigen diejenigen, die geeignet sind, zu übertreiben Kauf und Verkauf an jeder wahrgenommenen Gelegenheit. Fähigkeit zum Backtest. Backtesting wendet Handelsregeln auf historische Marktdaten an, um die Durchführbarkeit der Idee zu bestimmen. Beim Entwerfen eines Systems für automatisierten Handel müssen alle Regeln absolut sein, ohne Raum für Interpretation (der Computer kann nicht erraten, dass es genau gesagt werden muss, was zu tun ist). Trader können diese präzisen Regeln anwenden und sie auf historischen Daten testen, bevor sie Geld im Live-Handel riskieren. Sorgfältiges Backtesting ermöglicht es Tradern, eine Trading-Idee auszuwerten und zu verfeinern und die Systemerwartung zu bestimmen, die der durchschnittliche Betrag, den ein Trader erwarten kann, pro Risikoeinheit zu gewinnen (oder zu verlieren). (Wir bieten einige Tipps für diesen Prozess, die helfen können, Ihre aktuellen Handelsstrategien neu zu finden. Für mehr, siehe Backtesting: Interpretation der Vergangenheit.) Preserve Disziplin. Da die Handelsregeln etabliert sind und die Handelsausführung automatisch erfolgt, wird Disziplin auch in volatilen Märkten bewahrt. Disziplin ist oft verloren durch emotionale Faktoren wie Angst vor dem Verlust eines Verlustes, oder der Wunsch, eke aus ein wenig mehr Gewinn aus einem Handel. Automatisiertes Trading hilft sicherzustellen, dass Disziplin beibehalten wird, weil der Handelsplan genau gefolgt wird. Darüber hinaus wird der Pilot-Fehler minimiert, und eine Bestellung zum Kauf von 100 Aktien wird nicht falsch eingegeben werden als Kauf von 1.000 Aktien zu verkaufen. Erzielen Sie Konsistenz. Eine der größten Herausforderungen im Handel ist, den Handel zu planen und den Handel zu planen. Selbst wenn ein Handelsplan das Potenzial hat, rentabel zu sein, ändern Händler, die die Regeln ignorieren, jegliche Erwartung, die das System hätte. Es gibt keinen solchen Handelsplan, der 100 der Zeitverluste gewinnt, sind ein Teil des Spiels. Aber Verluste können psychologisch traumatisierend sein, so dass ein Trader, der zwei oder drei verlieren Trades in einer Reihe könnte entscheiden, den nächsten Handel zu überspringen. Wenn dieser nächste Handel ein Gewinner gewesen wäre, hat der Händler bereits jede Erwartung des Systems zerstört. Automatisierte Handelssysteme ermöglichen es Tradern, Konsistenz durch den Handel des Plans zu erreichen. (Es ist unmöglich, Katastrophe ohne Handelsregeln zu vermeiden. Für weitere, siehe 10 Schritte zum Aufbau eines gewinnbringenden Handelsplans.) Verbesserte Order Entry Speed. Da Computer sofort auf sich verändernde Marktbedingungen reagieren, können automatisierte Systeme Aufträge generieren, sobald die Handelskriterien erfüllt sind. Erste-oder aus einem Handel ein paar Sekunden früher kann einen großen Unterschied in den Handel Ergebnis zu machen. Sobald eine Position eingegeben wird, werden alle anderen Aufträge automatisch generiert, einschließlich Schutzstopp-Verluste und Gewinnziele. Märkte können sich schnell bewegen, und es ist demoralisierend, dass ein Trade das Gewinnziel erreicht oder vor einem Stop-Loss-Level vorbeifährt, bevor die Aufträge sogar eingegeben werden können. Ein automatisiertes Handelssystem verhindert, dass dies geschieht. Diversifizieren Handel. Automatisierte Handelssysteme erlauben dem Benutzer, mehrere Konten oder verschiedene Strategien gleichzeitig zu handeln. Dies hat das Potenzial, Risiken über verschiedene Instrumente zu verbreiten und gleichzeitig eine Absicherung gegen Verlustpositionen zu schaffen. Was unglaublich anspruchsvoll für einen Menschen zu erreichen ist, wird effizient von einem Computer in einer Angelegenheit von Millisekunden ausgeführt. Der Computer ist in der Lage, für Trading-Chancen über eine Reihe von Märkten zu scannen, Aufträge zu generieren und Trades zu überwachen. Nachteile und Realitäten von automatisierten Handelssystemen Automatisierte Handelssysteme haben viele Vorteile, aber es gibt einige Abstriche und Realties, denen die Händler bewusst sein sollten. Mechanische Ausfälle. Die Theorie hinter automatisierten Trading macht es einfach: die Software einrichten, die Regeln programmieren und beobachten, wie sie handeln. In Wirklichkeit jedoch ist das automatisierte Trading eine anspruchsvolle Handelsmethode, aber nicht unfehlbar. Abhängig von der Handelsplattform konnte sich ein Handelsauftrag auf einem Computer und nicht auf einem Server befinden. Was bedeutet, dass, wenn eine Internetverbindung verloren geht, eine Bestellung nicht auf den Markt geschickt werden. Es könnte auch eine Diskrepanz zwischen den theoretischen Trades, die durch die Strategie und die Auftragseingangsplattform Komponente, die sie in echte Trades macht erzeugt. Die meisten Händler sollten eine Lernkurve bei der Verwendung von automatisierten Handelssystemen erwarten, und es ist allgemein eine gute Idee, mit kleinen Handelsgrößen zu beginnen, während der Prozess verfeinert wird. Überwachung. Obwohl es toll wäre, den Computer einzuschalten und den Tag zu verlassen, benötigen automatisierte Handelssysteme eine Überwachung. Dies liegt daran, das Potenzial für mechanische Ausfälle, wie Konnektivitätsprobleme, Leistungsverluste oder Computerabstürze, und System-Macken. Es ist möglich, dass ein automatisiertes Handelssystem Anomalien erlebt, die zu fehlerhaften Aufträgen, fehlenden Aufträgen oder doppelten Aufträgen führen können. Wenn das System überwacht wird, können diese Ereignisse schnell erkannt und behoben werden. Über-Optimierung. Obwohl nicht spezifisch für automatisierte Handelssysteme, Händler, die Backtesting-Techniken verwenden können Systeme, die auf Papier großartig aussehen und führen schrecklich in einem Live-Markt. Über-Optimierung bezieht sich auf übermäßige Kurvenanpassung, die einen Handelsplan erzeugt, der im realen Handel unzuverlässig ist. Es ist z. B. möglich, eine Strategie zu optimieren, um außergewöhnliche Ergebnisse auf den historischen Daten, auf denen sie getestet wurde, zu erzielen. Händler gehen manchmal falsch davon aus, dass ein Handelsplan nahe 100 profitable Geschäfte haben sollte oder nie einen Drawdown erleben sollte, um ein tragfähiger Plan zu sein. Als solche können die Parameter angepasst werden, um einen nahezu perfekten Plan zu schaffen, der vollständig ausfällt, sobald er auf einen Live-Markt angewendet wird. (Diese Überoptimierung schafft Systeme, die nur auf Papier gut aussehen.) Weitere Informationen finden Sie unter Backtesting und Forward Testing: Die Bedeutung von Correlation.) Serverbasierte Automatisierung Händler haben die Möglichkeit, ihre automatisierten Handelssysteme über einen serverbasierten Handel auszuführen Plattform wie Strategy Runner. Diese Plattformen bieten häufig kommerzielle Strategien zum Verkauf an, ein Assistent, so dass Händler ihre eigenen Systeme entwerfen können oder die Möglichkeit, vorhandene Systeme auf der Server-basierten Plattform zu hosten. Gegen eine Gebühr kann das automatisierte Handelssystem alle Trades mit allen auf ihrem Server befindlichen Aufträgen scannen, ausführen und überwachen, was zu einer schnelleren und zuverlässigeren Auftragserfassung führt. Schlussfolgerung Obwohl ein Ppealing für eine Vielzahl von Faktoren, sollten automatisierte Handelssysteme nicht als Ersatz für sorgfältig ausgeführte Handel. Mechanische Störungen können auftreten, und als solche erfordern diese Systeme eine Überwachung. Serverbasierte Plattformen können eine Lösung für Händler bieten, die das Risiko von mechanischen Ausfällen minimieren möchten. (Für verwandte Themen finden Sie unter Day Trading-Strategien für Anfänger.) Der Atlantik Wie Algorithmic Trading Works Hinweis: Nach unserer Geschichte über die Geringeren Arten von Roboterhändlern. Haben wir geplant, Schritt zurück und erklären Standard-Hochfrequenz-algorithmischen Handelsstrategien. Wie sich herausstellte, war Joe Flood, Autor des Buches "The Fires: How a Computer Formula", "Big Ideas" und "Best of Intentions" in New York City - und entschloss sich für die Zukunft der Städte. Hatte uns geschlagen. Sein Feature für die Zeitschrift ai5000. Eine Fachzeitschrift für Investoren, bietet eine prägnante und lesbare Erklärung, wie Roboter-Händler arbeiten. Ai5000 hat uns großzügig erlaubt, aus Floods Feature hier auszugraben. Sein gewesen ein haltbares Jahr für Hochfrequenzhandel. Es begann im vergangenen Juli, als ein ehemaliger Computermanager von Goldman Sachs wegen angeblicher Stehlen von proprietärem Hochfrequenzcomputercode verhaftet wurde. Nur wenige Menschen hatten eine Ahnung, was der Hochfrequenzhandel wirklich beteiligt war, aber dies war der Sommer der Unzufriedenheit für die kürzlich rentable, aber öffentlich geschmähte Goldman Vampire Squid Sachs. Ein paar Wochen später lief die New York Times eine Cover-Geschichte, die die Handelstechnik mit der Fähigkeit, die Börse zu meistern, Blick auf Investoren Bestellungen, und, sagen Kritiker sagen, sogar subtil Manipulation Aktienkurse in Höhe von 21 Milliarden in Gewinne, während der Finanzkrise von 2008 (die reale Zahl scheint irgendwo in der 2 bis 8 Milliarden Bereich). Dann, vergangenen Mai 6, sah eine Billion Dollar an Börsenwert spontan verdampfen, nur um geheimnisvoll wieder kondensieren Momente später in dem, was die Medien den Flash-Crash, obwohl Flash-Handel hatte nichts damit zu tun. Monate später, Regulierungsbehörden und Händler noch arent sicher, was passiert, aber die meisten der Anfragen (und Aufruhr) haben sich auf Hochfrequenz-Handel konzentriert. Wir klopfen jedes Verbrechen in der Welt auf Hochfrequenz-Handel, sagt Professor Bernard Donefer von der New York University Stern School of Business, der elektronische Handelssysteme für Fidelity Investments lief, bevor er in die akademische Welt. Seine meiner Meinung nach, dass in der Tat, das große Problem mit Hochfrequenz-Handel ist, dass es keine solche Sache. Es gibt eine ganze Reihe von Techniken und Strategien, die Technologie mit niedriger Latenz verwenden, d. h. superschnelle Computer und elektronische Netzwerke, und was Sie tun müssen, ist, jede dieser Strategien und Techniken zu untersuchen und zu sehen, was sie tut. Während des Zweiten Weltkrieges war eines der größten Probleme der Soldaten die unendlichen Kombinationen von Soldaten, Waffen, Vorräten und Ersatzteilen, die nach vorne versetzt werden mussten - bis zur Ankunft eines jungen Offiziers der Luftwaffe namens George Dantzig. In seinem ersten Jahr in Berkeley hatte Dantzig gelöst, was er für Hausaufgaben hielt, aber in Wirklichkeit zwei der großen ungelösten Probleme der Statistik waren. Im Laufe der Zeit änderten sich die Details der Geschichte und sie wurde zu einer Handvoll berühmter Mathematiker (und einem recondite Hausmeister im Film Good Will Hunting) falsch verteilt, aber Dantzig war die Quelle. Fast 70 Jahre später werden Variationen über die Simplex-Methode, die Dantzig für militärische Versorgungslinienprobleme entworfen hat, verwendet, um große Trades zu schneiden und zu würfeln, sie über verschiedene Börsen zu verbreiten und entweder mit Blitzgeschwindigkeit auszuführen oder sie im Laufe der Zeit auszugleichen In der Hoffnung auf eine Minimierung des Preisrutschens. Während technisch alle quant-Strategien und Formen der Hochfrequenz-Handel beschäftigen Algorithmen, ist dies die Sub-Spezialität am häufigsten etikettiert algorithmischen Handel. Auswirkungen und Upside. Wie automatisierte Marketmaking, algorithmischen Handel hilft Liquidität und senkt Spreads und Provisionen. Es beeinflußt auch, wie Märkte funktionieren: fallen ein großer Felsen in einen Eimer des Wassers, und theres eine gute Wahrscheinlichkeit, daß das Wasser herum slosh ist und über die Seiten fallen Kiesel in den Eimer fallen lassen und Sie können soviel Felsen ohne irgendwelche verschütten hinzufügen. Nachteil. Algorithmische Handel kann die Identität der großen Käufer und Verkäufer zu verhindern, dass Spekulanten zu erraten die Gesamtgröße des Handels und immer vor sich. Die Spekulanten, die wiederum eine Reihe von Ködern und Streichungen, um den Markt zu testen, auf der Suche nach Mustern und Schwächen. Das Ergebnis ist eine Menge von komplizierten, High-Speed-, Spiel-theoretischen Duellen und Mikro-Volatilität, alles im Namen der Informationen zu verstecken. Wie Gene Fama Ihnen sagen wird, ist ein transparenter Markt ein effizienter Markt. Lesen Sie den Rest der Geschichte auf ai5000. Suche nach einem Escape Hatch aus Trümpfen Amerika Warum einige Amerikaner sind aus der Mainstream-Gesellschaft in absichtliche Gemeinden und was der Rest des Landes kann von ihnen lernen VIRGINIA Seit den letzten acht Jahren haben sich Nicolas und Rachel Sarah langsam entwöhnt sich von fossilen Brennstoffen. Sie besitzen nicht einen Kühlschrank oder ein Auto ihr Jahr-altes Baby und vier Einjahreskleinkindspiel durch Kerzenlicht anstatt Elektrizität nachts spielen. Sie identifizieren sich als christliche Anarchisten und haben einen offiziellen Namen für ihre Suche nach einer Alternative zum verbrauchsschweren amerikanischen Leben gegeben: das Downstream-Projekt, mit dem Motto, an die Nachgeordneten zu tun, wie Sie diese stromaufwärts tun würden. Wie sich herausstellt, ist das Verlassen des Systems ein anspruchsvolles, zeitraubendes und überraschend technisches Verfahren. Hier in den Shenandoahs und Zentralvirginien experimentiert eine Handvoll winziger Gemeinden mit dem, was es bedeutet, die Normen des gegenwärtigen Lebens abzulehnen und in einer radikal anderen Weise zu existieren. Sie scheinen die Amerikaner durchdringenden Sinn für politische Entfremdung, die wohl eine Apotheose mit der Wahl von Donald Trump erreicht: ein Gefühl der Teilung von ihren Altersgenossen zu teilen. Ein Misstrauen gegenüber der Regierung. Die Herausforderungen der modernen Politik, die mit Themen wie Klimawandel, Armut, Massenmigration und Krieg auf globaler Ebene zusammenhängen, sind so groß und abstrakt, dass es schwierig ist, sie nicht zu überwältigen. Aber statt in passiver Verzweiflung fortzufahren, wie es viele Amerikaner zu tun scheinen, beschlossen die Menschen in diesen Gemeinden, ihr Leben zu überholen. Der Fluch von Econ 101 Wenn es um grundlegende politische Fragen wie den Mindestlohn geht, kann die Einführungsökonomie irreführender sein, als es hilfreich ist. In einer reichen, postindustriellen Gesellschaft, wo die meisten Menschen mit Supercomputern in ihren Taschen herumlaufen und eine Person praktisch alles haben kann, was vor der Haustür über Nacht geliefert wird, scheint es falsch, dass Menschen, die arbeiten, in Armut leben müssen. Aber in Amerika gibt es mehr als zehn Millionen Mitglieder der erwerbstätigen Armen: Menschen in der Belegschaft, deren Haushaltseinkommen unterhalb der Armutsgrenze liegt. Umsehen, es ist nicht schwer zu verstehen, warum. Die beiden häufigsten Berufe in den Vereinigten Staaten sind Einzelhändler und Kassierer. Acht Millionen Menschen haben eine dieser beiden Arbeitsplätze, die in der Regel zahlen etwa 910 pro Stunde. Sein hartes, Enden zu treffen treffen auf solch mageren Löhnen. Vor ein paar Jahren war McDonalds durch die Offenbarung peinlich, dass seine interne Hilfslinie empfahl, dass sogar ein Vollzeit-Restaurant Mitarbeiter für verschiedene Formen der öffentlichen Unterstützung gelten peinlich. Mein Präsident war Schwarz Eine Geschichte des ersten afroamerikanischen Weißen Hauses und von dem, was als nächstes kam In den schwindenden Tagen der Präsidentenverwaltung von Barack Obamas veranstalteten er und seine Frau Michelle eine Abschiedsparty, deren vollkommene Einfuhr es nicht konnte. Es war Ende Oktober, Freitag, der 21., und der Präsident hatte viele der vergangenen Wochen verbracht, da er die zwei darauf folgenden Wochen verbringen würde, die für den demokratischen Präsidentschaftskandidaten Hillary Clinton kämpften. Die Dinge sahen auf. Umfragen in den entscheidenden Staaten von Virginia und Pennsylvania zeigten Clinton mit festen Vorteilen. Die gewaltigen GOP-Hochburgen von Georgien und Texas wurden als bedroht bezeichnet. Der Augenblick schien Obama zu erobern. Er war in diesen letzten Wochen leicht auf den Beinen, knackte Witze auf Kosten der republikanischen Konkurrenten und lachte von Hecklern. Bei einer Rallye in Orlando am 28. Oktober begrüßte er einen Schüler, der ihn vorstellte, indem er zu ihr tanzte und dann bemerkte, dass das Lied, das über den Lautsprechern der Gap Bands Outstanding spielte, älter war als sie. Goodbye, American Apparel Die 19-jährige Firma wurde für 88 Millionen gekauft, die die Marken letzten großen Marketing-Kunststück sein kann. Sein schließlich über für amerikanisches Kleid, der angespannte modische Umdrehungsskandal geplagte Kleidungsmarke, deren erster Speicher 1997 öffnete. Am Donnerstag genehmigte ein Konkursgericht in Delaware einen 88 Million Verkauf der Marken geistigen Eigentums und herstellende Ausrüstung zu Gildan, eine kanadische Kleidfirma Die auf Großhandel fokussiert. Gildan zahlt eine zusätzliche 15 Millionen, um American Apparels Kaufaufträge und Inventar zu erwerben, effektiv geben dem Käufer alle Werkzeuge, die es braucht, um eine neue Kleidung Linie aus den Ruinen der nun verstorbenen Marke zu starten. Millennialses vor allem diejenigen, die mit dem Begriff Hipster identifizieren wahrscheinlich erinnern sich an eine Zeit in den frühen Nähten, wenn American Apparels gemütlich, teure T-Shirts waren emblematisch für made-in-Amerika cool. Die Unternehmensmarketing vermischte die Gefühl-gute altruistische Mission, Dinge in Amerika zu machen, während seine Werbung vorgestellten Sex-Appeal von einem der beliebtesten Merkmale Amerikas: Jugend. Machiavelli war richtig Die schockierende Lehre des Prinzen isnrsquot, dass Politik schmutzige Hände verlangt, aber dass Politiker shouldnrsquot Obacht. Sie erinnern sich an das Foto: Präsident Obama knickte in einer Ecke des Situationsraums mit seinem Personal der nationalen Sicherheit, einschließlich Hillary Clinton mit einer Hand über ihrem Mund und beobachtete das lebende Futter von der Verbindung in Pakistan, in der die Tötung von Osama bin Laden unter ist Weg. Dies ist ein Machiavellian-Moment: ein politischer Führer, der die ultimativen Risiken einnimmt, die mit der Ausübung der Macht gehen und nun auf das Urteil des Schicksals warten. Er weiß, dass, wenn die Mission scheitert, seine Präsidentschaft vorbei ist, wenn es gelingt, niemand sollte jemals wieder seine Risikobereitschaft in Frage stellen. Es ist ein Machiavell-Moment in einem zweiten Sinne: ein Beispiel, in dem öffentliche Notwendigkeit Handlungen erfordert, die private Ethik und religiöse Werte als ungerecht und unmoralisch verurteilen könnten. Wir nennen diese Momente Machiavellian, weil es Niccol Machiavellis Der Prinz war. Geschrieben 1513, die erstmals die moralische Welt der Politik und die Kluft zwischen privatem Gewissen und den Forderungen des öffentlichen Handelns entblößte. Der Geist des Donald Trump Narzissmus, Unstimmigkeit, grandiositymdasha Psychologe untersucht, wie Trumprsquos außergewöhnliche Persönlichkeit könnte seine mögliche Präsidentschaft zu gestalten. I n 200 6. D auf al d Trump machte Pläne zum Kauf der Menie Estate, in der Nähe von Aberdeen, Schottland, mit dem Ziel, die Dünen und Grasland in ein Luxus-Golf Resort umzuwandeln. Er und die Besitzer, Tom Griffin, setzte sich auf die Transaktion im Cock amp Bull Restaurant zu diskutieren. Griffin erinnert sich, dass Trump ein hartnäckiger Verhandlungsführer war, widerwillig, auf die kleinsten Details zu verzichten. Aber, wie Michael DAntonio schreibt in seiner jüngsten Biografie von Trump, Never Enough. Greifs lebhafteste Erinnerung an den Abend bezieht sich auf die Theatrie. Es war, als ob der goldhaarige Gast, der über dem Tisch saß, ein Schauspieler war, der eine Rolle auf der Londoner Bühne spielte. Es war Donald Trump, der Donald Trump spielte, beobachtete Griffin. Da war etwas Unwirkliches. Wie man ein glücklicheres Gehirn baut Eine neuropsychologische Annäherung zum Glück, indem sie Kernbedürfnisse (Sicherheit, Zufriedenheit und Verbindung) treffen und Neurone ausbilden, um eine Negativitätsvorspannung zu überwinden Es gibt ein Motiv, in der Fiktion und im Leben von Leuten, die wunderbare Sachen geschehen Sie, aber immer noch am Ende unglücklich. Wir können an alles anpassen, es scheint, Sie können Ihren Traumjob zu bekommen, heiraten einen wunderbaren Menschen, endlich 1 Million Dollar oder Twitter followerseventually wir akklimatisieren und finden neue Dinge zu beklagen. Wenn Sie es auf einer Mikroebene betrachten möchten, nehmen Sie einen durchschnittlichen Tag. Sie gehen zur Arbeit machen etwas Geld essen einige Lebensmittel interagieren mit Freunden, Familie oder Mitarbeiter nach Hause gehen und sehen einige TV. Nichts besonders schlechtes passiert, aber Sie können nicht schütteln ein Gefühl von Stress, oder Sorgen, Unzulänglichkeit oder Einsamkeit. Laut Dr. Rick Hanson, ein Neuropsychologe, ein Mitglied der U. C. Berkeleys Greater Good Science Centres Beratungsgremium und Autor des Buches Hardwiring Glück: Die neue Gehirnwissenschaft der Zufriedenheit, Ruhe und Vertrauen, unsere Gehirne sind natürlich verdrahtet, um auf das Negative zu konzentrieren, die uns fühlen können gestresst und unglücklich, obwohl dort Sind viele positive Dinge in unserem Leben. True, das Leben kann hart sein, und legitim schrecklich manchmal. Hansons Buch (eine Art von Selbsthilfe-Handbuch in der Forschung auf das Lernen und Hirnstruktur basiert) schlägt nicht vor, dass wir vermeiden, auf negative Erfahrungen altogetherthat, die unmöglich wäre. Stattdessen befürwortet er die Ausbildung unseres Gehirns, um positive Erfahrungen zu schätzen, wenn wir sie haben, indem wir uns die Zeit nehmen, uns auf sie zu konzentrieren und sie im Gehirn zu installieren. Wie staatlich geförderte Erpressung in Russland funktioniert Die Kunst des kompromat Im Januar 1999 wurde Generalstaatsanwalt Yury Skuratov vom damaligen Präsidenten Boris Jelzins, dem Chef des Stabes, in den Kreml eingeladen, der ihm ein Videoband eines Mannes zeigte, der wie Skuratow im Bett schaute Mit zwei Prostituierten. Dann forderte er Skuratow auf, zurückzutreten, obwohl der Staatsanwalt mitten in der Untersuchung der Verwaltung von Jelzins war, um Bestechungsgelder von einer schweizerischen Firma zu ergreifen, die versuchte, lukrative Verträge für die Renovierung des Kreml zu sichern. Es war ein körniges Band und Skuratow würde später sagen, dass es falsch war, aber er hat trotzdem seinen Rücktritt eingereicht. Was als nächstes geschah, war einer der entscheidendsten Kämpfe in der Bestimmung, wer Jelzin ersetzen würde, als seine zweite Präsidentschaftsperiode im Jahr 2000 ablief. Der Rücktritt von Skuratow musste vom Föderationsrat, der Oberkammer des russischen Parlaments, bestätigt werden, Kremlin Stempel. Der Föderationsrat balket und fragt Skuratov zu bezeugen, aber am Tag, bevor er auf dem Boden erschien, RTR TV die Band auf seine Abendnachrichten, rief das Segment Drei in einem Bett. Als der Föderationsrat weiterhin dem Kreml Widerstand leistete und Skuratov versuchte, wieder zur Arbeit zurückzukehren, als sei nichts passiert, wurde das Band wieder im Fernsehen gespielt, diesmal auf dem Programm des berüchtigten Medienschlages Sergei Dorenko. Erlauben Kinder, das Band zu sehen, sagte Dorenko. Würde es schwieriger für die Eltern, sie patriotisch zu erhöhen, das war schließlich der Staatsanwalt der Russischen Föderation, nicht Mick Jagger, der mit einem nackten Rücken um den Strand laufen kann. Warum mehr Schriftsteller sollten über Geld sprechen Eine neue Sammlung von Essays und Interviews bricht eines der größten Tabus der literarischen Welt. Geld macht die Menschen ängstlich vielleicht noch mehr mit Schriftstellern. Das Verhältnis von Handel und Schreiben ist allgemein in Karikaturen skizziert: der verhungernde Künstler, der unglückliche Schüler, die privilegierten wenigen, die es machen. Häufiger ist es nicht adressiert. In den letzten Jahren haben einige Autoren begonnen, offener Ansatz Fragen der Klasse. Das Internet hat eine Fülle solcher Stücke gesehen: Ein Schriftsteller, der von ihrem Mann gesponsert wird, ruft andere Schriftsteller auf, mehr transparent zu sein, woher ihr Geld kommt. Eine andere skizziert die klare Vorteile, dass geboren reich. Verbunden und in der Lage, teuren Schulen besuchen, um zu einem erfolgreichen Schriftsteller. In einem anderen Fall schrieb eine Frau, die einen gut erhaltenen Debütroman schrieb, wie sie nach einem einzigen Vorstoß brach. Warum ist Obama erweitern Überwachungsmächte direkt bevor er das Büro verlässt Es könnte sein, zu verhindern, dass Trump sie noch mehr erweitern. Am Donnerstag verabschiedete die Obama-Regierung neue Regeln, die es der Nationalen Sicherheitsbehörde erlaubten, Informationen, die sie von ihrem umfangreichen internationalen Überwachungsapparat mit den 16 anderen Agenturen, die die amerikanische Geheimdienste bilden, zu teilen. Mit den neuen Änderungen, die lange in den Arbeiten waren, können diese Agenturen für den Zugang zu verschiedenen Futtermitteln von rohen, undoctored NSA Intelligenz beantragen. Die Analysten werden dann in der Lage sein, die Inhalte dieser Feeds, wie sie es für angebracht halten, zu durchsuchen, bevor sie die erforderlichen Datenschutzbestimmungen implementieren. Zuvor hat die NSA diese Datenschutzbestimmungen selbst angewandt, bevor sie ausgewählte Informationen an Agenturen weiterleiten, die sie möglicherweise sehen müssen. Die aktualisierten Verfahren multiplizieren die Anzahl der Intelligenz-Analysten, die Zugang zu NSA-Überwachung haben, die in großen Mengen erfasst wird und oft nicht unterliegen Optionsanforderungen. Die Änderungen rangierten Privatsphäre Befürworter, die eine Erweiterung der Überwachungskräfte vor allem auf die Spitze der Donald Trumps Einweihung entgegen. Trumpf und Mike Pompeo, der für die CIA-Direktorin nominierte Präsidentenwahl, haben deutlich gemacht, dass sie für überhöhte Überwachungsgesetze überhöhte Zivilfreiheiten schützen sollten. Gegen Empathie Newsletter 7 Fallstricke zu vermeiden, wenn die Entwicklung Ihrer Algo-Strategie ldquoProbability ist nicht nur eine Berechnung der Chancen auf die Würfel oder komplizierter Varianten ist es die Akzeptanz der Mangel an Sicherheit in unserem Wissen und die Entwicklung von Methoden für den Umgang mit unserer Unwissenheit. Rdquo Nassim Nicholas Taleb. Fooled by Randomness: Die versteckte Rolle der Chance im Leben und in den Märkten Algorithmischen Handel kommt bis zu kommen mit einer Reihe von Regeln, um das Risiko im Angesicht der Unsicherheit zu verwalten. Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Handelsstrategie zu testen. Mit historischen Daten, um Simulationen oder den Handel live auf dem Markt laufen. Backtests werden von vielen Quants und Hedge-Fonds im Strategieentwicklungsprozess eingesetzt. Backtesting Ihre Strategie ermöglicht es Ihnen, eine große Stichprobe von Trades für die statistische Signifikanz zu lernen, um mit einem robusten System, bevor Sie Kapital in Gefahr. In diesem Artikel möchte ich decken 7 gemeinsamen Fallstricke zu vermeiden, wenn die Entwicklung Ihrer algorithmischen Trading-Strategie. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Eine Overfit-Strategie ist eine, die sehr gut auf backtested Daten, aber schlecht in Live-Handel oder Forward-Tests. Dies kann passieren, wenn viele Systemparameter verwendet werden, was zu einer Strategie führt, die wahrscheinlich an vergangene Marktgeräusche angepasst ist, die einer zugrunde liegenden Ineffizienz oder einer soliden Theorie entgegenstehen. Die Erhöhung der Anzahl von Parametern oder Indikatoren, die in Ihrer Strategie verwendet werden, erhöht die Freiheitsgrade Ihrer Strategie und führt zu einer höheren Wahrscheinlichkeit einer Überbelegung im Backtesting. Deshalb haben viele der algorithmischen Händler Irsquove, die im Laufe der Jahre gelernt haben, mit einfachen und robusten Strategien betont. Je mehr Freiheitsgrade Sie in Ihrem System haben, desto wahrscheinlicher ist Ihr System in der Lage, sich selbst an die Vergangenheit Datenreihe während der Optimierung anzupassen. Der beste Weg, um diese Perspektive zu gewinnen, besteht darin, verschiedene Strategien mit unterschiedlichen Parametern zu testen. Es dauerte eine lange Zeit, um auf eine einfache Strategie zu begleichen und es schließlich kam auf Hunderte von Backtests und das Studium der Ergebnisse. Gute Backtest Ergebnisse für eine Strategie sind in der Regel Auge-Grabbing, aber diese doesnrsquot bedeuten, sollten Sie sofort Geld auf Risiko für die Strategie. Sie sollten immer sehr skeptisch für die Ergebnisse, die Sie bekommen und versuchen, Fehler in Ihren Annahmen und Gründe, warum die Ergebnisse sollten ungültig finden. Wenn Sie testen und denken, jede mögliche Art und Weise, in der Ihre Strategie, Annahmen oder Backtest falsch sein könnte und die Ergebnisse sind noch Augen-popping, dann könnten Sie nur eine robuste Strategie haben. Allerdings ist immer lauernd die Chance eines extremen Szenarios unerklärt für in Ihrem Backtesting wie der eintägige 8.000 Punkt Rückgang in der SampP 500 im Oktober 1987 oder die 40 bewegen in EURCHF Minuten nachdem die SNB den Zapfen ohne vorherige Ankündigung aufgegeben. Sie können versucht sein, Ihre Strategie mit so viel Risiko und Leverage wie möglich zu handeln, um auf Ihre Entdeckung zu profitieren. Wenn so, donrsquot über die Marktbeispiele oben vergessen. 3. Donrsquot Override Ihre Strategie Irsquom alle für die Forschung zur Verbesserung Ihrer Strategie, aber Sie können in Schwierigkeiten kommen, wenn Sie Ihre Strategie in der Hitze des Augenblicks überschreiben. Dies ist ein sehr häufiger Drang für systematische Händler. Menschen sind anfällig für emotionale Entscheidungen und Entscheidung Müdigkeit allein kann zu schlechten Entscheidungen führen. Irgendwann wird deinsquore wahrscheinlich eine schlechte Entscheidung wegen Müdigkeit alleine machen. Wenn yoursquore ständig Zweitens Vermutung Ihre Live-Strategie und manuell intervenieren, darauf achten, dass viele Faktoren können Ihre Entscheidungen beeinflussen. Ein datengetriebener, erforschter Ansatz zur Umsetzung von Veränderungen ist wahrscheinlich ein besserer Ansatz. Die meisten Menschen entscheiden, ihre Risikomanagement-Prozess zu vertrauen, um Probleme wie Entscheidungen Müdigkeit, emotionalen Handel und die sich auf Hunnen zu vermeiden. 4. Backtesting Kurzzeitstrategie mit 1 min Daten Wenn Ihre Strategie Trades für eine kurze Dauer wie Minuten hält oder enge Stop - und Grenzwerte verwendet, sollten Sie so genau wie möglich beim Backtesting und mit hochwertigen Tickdaten arbeiten. Es kann nach oben von Hunderten von Zecken in einem 1 min bar und viele Annahmen getroffen werden, wenn yoursquore nicht so granular wie möglich in Ihren Backtests werden. Wenn Ihr Unternehmen nicht sicher, was zu tun ist, können Sie einen Vergleichstest mit Zecken und 1 min Bars. Wenn es einen spürbaren Unterschied in den Ergebnissen, werden Sie wahrscheinlich wollen Tick-Daten für Ihre Tests verwenden. Beachten Sie, dass ein Backtest mit ticks erfordert viel Speicher und kann eine lange Zeit abhängig von Ihrem Setup. 5. Verwenden Sie falsche Transaktionskostenannahmen Einige Strategien sind sehr empfindlich auf Transaktionskosten. Ebenso können einige Strategien scheinen, buchstäblich drucken Geld, wenn Sie nicht für die Ausbreitung oder Provisionen in Ihren Backtests sind. Die Nicht-Berücksichtigung von Posten wie Provisionen oder vernünftigen Annahmen zu Schlupf kann zu einer starken Verzerrung einer Strategie-Performance führen. 6. Optimieren von Parametern über den gesamten Datenbestand Wenn Ihr Unternehmen die Optimierung von Parametern über Ihren gesamten Datenbestand optimiert, erhöhen Sie Ihre Chancen, Ihre Strategie auf diese bestimmte Zeitreihe zu übertra - gen, und müssen die Strategie-Robustheit im Live-Handel testen. Sichern Sie einen Teil, sagen Sie ein 13 Ihrer Datenhistorie, für aus Probe-Tests können Sie zu implementieren Walk forward-Tests und sehen, ob die Performance-Zahlen sind in der Nähe Ihrer Backtests. Darüber hinaus können Sie auch die Reihenfolge der Datenhistorie zufällig bestimmen, um Überfit - tungsrisiken bei der Strategieoptimierung zu vermeiden. 7. Cherry Pick Märkte Der Drang, auf einem bestimmten Markt basierend auf großen Backtests zu begleichen kann zu Wunschdenken führen. Ihr Ziel sollte es sein, alle Wege zu finden, in denen Ihre Strategie oder Annahmen voreingenommen sein können. Wenn Ihre Strategie großartig auf EURUSD zum Beispiel, aber Blutungen Geld auf GBPUSD. Darüber nachzudenken, warum dies der Fall sein kann. Hinzufügen zusätzlicher Märkte mit einer wirksamen Strategie kann möglicherweise die Gesamtvolatilität des Kontos verringern, wenn jeder Markt rentabel ist. Strategien, die sehr empfindlich auf die Marktwahl sind, können auf Überformatie - rung oder Zufälligkeit hindeuten. Achten Sie darauf, nicht täuschen sich mit der Idee des einfachen Geldes. Ihre Algo-Strategie wird das Ergebnis Ihrer Bemühungen sein, das Risiko angesichts einer unsicheren Zukunft systematisch zu steuern und zu diversifizieren. Sobald Sie eine Strategie yoursquore bereit zur Automatisierung haben, müssen Sie immer noch die emotionale Stärke haben, durch die unvermeidlichen Höhen und Tiefen zu fahren, zu vermeiden Selbst-Sabotage und Entscheidungen in Bezug auf Ihre Strategie aus einer Position der Unsicherheit, die niemals verschwinden wird. Algorithmic-Handel für mich ist das Ergebnis, indem Sie alles, was Sie wissen über die Märkte und kommen mit einem Trading-Ansatz, der klar definiert werden kann, um jede Komponente, die Sie Backtest und Optimierung der Parameter ermöglicht. Viele Trader kommen nie an dem ersten Schritt vorbei und machen gerade Handelsentscheidungen, die auf Hunzen basieren. Allerdings, wenn Sie die Forschung tun können, kommen mit einer Idee für eine Strategie und dann backtest es, können Sie eine Menge Einblicke über Ihre Strategie gewinnen, bevor Sie einen Cent zu riskieren. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.